인플레를 타야 자산을 지킨다.

인플레를 타야 자산을 지킨다.
https://www.youtube.com/watch?v=eCfhuJK3YDE

1. 인플레 문제가 발생하는 이유
물가상승 기대치 3.4% 기록 3월보다 상승
2013년 9월이후로 가장 높은수준. 
소비자 체감 물감이 생각보다 빠르다.
11일날 4월 소비자물가지수PPI발표  
작년 같은달보다 6.8% 상승 
41개월만에 가장 높은상승 
상승률 전년동월대비 4.2% 상승 시장전망치 3.6% 웃돈것임.
2018년 9월 글로벌 금융사태 이후로 엄청난 물가상승을 보여주고있음
그래서 현재 곡물,철강 원자재들이 오르고있고
코로나로 인해 보복소비로 인해 오르고있다고 예상

2. 인플레가 왜 증시를 하락시키나?
물가가 빠르게 상승하는데 임금은 그대로이기때문에 소득대비 소비여력감소
100만원의 생활비를 사용하는데 20개를 삿었는데 15개밖에 못사게됨.
내가 못사게된 5개만큼은 못사게된 회사는 매출감소 > 투자감소 > 고용감축
더 심해지면 공장이 닫고 실직자들이 많아짐.

물가 상승분만큼 임금이 올라 수준을 맞춰야함
파월이 말한 완전 고용이 달성이되야하는데. 일자리가 부족해야지만 임금상승을 기대해볼수있는데.
4월 지표를 보니 고용이 부진하다.라고 떴다
이말은 즉슨 임금은 올릴순없는데 물가는 빠르게올랐고 실질소비력이 빠르게 감소하여 경기후퇴가 예상된다.
그래서 증시가 하락했던것.

3. 인플레의 3요소
이 3가지를 잘보면 이것을 해결할수있는지 없는지 판단할수잇음.
인플레는 단기적으로 악재지만 장기적으로 좋은것으로 본다.
물가가 오르기때문에 물가가 오르기전에 수요가 늘고 고용이 늘고 생산이 늘고 수요가늘어
선순환이 진행되는데 반대로 물가가 떨어지면 구입을 뒤로미루게됨. 조금있으면 더 싸니까.
구입을 미루면 고용이 줄고 투자가 줄어 경기가 침체하게되는데.
여기서 중요한것은 속도인데 물가상승속도와 임금상승속도가 일치해야한다.
물가상승속도보다 입금상승속도가 더 늘어나면 경기가 호황이옴 
소비력이 늘어나기때문.
반대로 임금상승 속도 그대로 물가 상승 속도 빠르면 경기 위기가 됨
자산상승속도는 물가상승속도=입금상승속도 보다 약간빠른게 좋다.
물가상승원인 : 원자재 부동산 가격상승 영향
장기간으로 봣을때 인플레 구간에서 물가, 임금, 자산의 속도는 결국 일치하게되는데
증시 또는 부동산이 대세상승장으로 진행하게됨.

인플레 위기만 버티면 자산가들은 자산이 상승함 역사적으로도.
원자재 관련주들은 장기간 주목할 필요가있다.
순수 원자재 투자는 어렵지만 원자재를 1차적으로 가공하는 업종의 주식이 잘오름
철강(늦음) 곡물(식품주) 원유(정유,석유화학), 시멘트 등 제지 목재
> 조건 : 중국경기가 좋으면서 환율이 낮은 상태일때 많이 오른다

식품주와 유가관련주가 오를수있음.

추천 식품주
식품주의 선입견을 깨자
성장성이 없어보여도 최후에는 웃는 경우가 많앗다.
식품주가 사양산업이라 생각하면 오산!
과거 와달리 성장주가 될준비중 ! 해외진출
10년 넘게 준비한것들이 결실을 맺을차례

한식, 비빔밥이 해외에 진출했으나 매운게 문제였는데 외로 불고기랑 만두가 먹힘
kpop과 한국드라마로 인해

비비고 만두 매출 추이가 매출이 올라가고 있음. 
비비고가 8할

만두의 판도변화

도투락>  혜태 고향만두 > CJ백설만두

풀무원 물만두
동원 왕만두

CJ가 상대방을 다 뚫어내고 엄청난 상승을 하게됨
냉동만두 점유율 상승하는거는 CJ와 풀무원밖에없음.

비비고 시리즈가 나오는데 당시 비비고 왕교자가 나옴.
CJ주력제품 군만두, 식용유 
신성장제품 : 비비고 시리즈(1조이상), 컵밥류 (2천억이상)
코로나전보다 주가가 많이 상승. 2015년 전성기에 올라와있음.

설탕 대두 밀가루 다시다 육가공류 전부 1위
실적성장세 매출이 5년동안 연평균13$ 영업 13프로 순이익 22%

최근 1분기 실적 1분기영업이익 작년대비 40%증가
2018년 슈완스 인수하여 미국 진출


김치1위 종가집(대상)인데 비비고 김치가 김치 점유율을 따라잡고있음.
대상 주력제품 : 청정원 고추장 / 종가집기침 / 미원
신성장제품 : 안주야 / 일상가정식
미국에 현지공장을 올해 가동할것이라고 현지공장 가동 유일
대상 바뀐점 = 임세령 첫재딸과 둘째달 후계 본격화

대상 현금성자산이 많이 올라감 1천억 2천억 보유 였는데 현금 5천억까지 올라와있음.
1조 매물 인수 이슈 가능성
미국 투자 가능성

실적 성장세
매출 2.2% 영업이익 11% 순이익 20%
아시아 미국시장이 빠르게 성장중.

동원f&B 참치

주력제품 리챔/동원참치/골뱅이/양반김/샘물/햇반류(센쿡)
신성장 제품 : 골뱅이 된장찌개 백합 된장찌개 / 수산강점을 이용한 식품군들이나옴
해외 진출상황 2008년 참치캔업체 스타키스트 1위 업체 인수
특이사항 : ESG B등급 약점
회사체 1500억 발행 (차환 운영자금) / 빌린돈을 갚기위한 
장점 : 미국 비욘드 미트 식품 국내 독점판매권 

현 주가는 코로나이전 주가를 회복못하고있음.
매출 9.1% 영업이익 12% 순이익 11.5%

풀무원 두부 세계1위
부침두부,두부면,두부텐더,두부관련 비건들이 좋아하는 제품군
제2의 비욘드미트가 되는거아닌가라는 기대감

해외진출상황 1위 두부브랜드 나소야 인수로 미 전역에 유통망 확보
맵지않고 젓갈을 빼 미국1위 김치가 나소야인데 풀무원것이라 볼수있음.
미 동서부 지역에 생산기지 확보해 수익구조
두부,대채육등 식물성 단백질 시장 성장 

현 주가는 코로나 이전은 훌쩍 뛰어넘엇고 전성기를 향해 가는중
매출 3.6% 영업이익 13.5% 순이익 28.6%